新年度供需趨于寬松 國(guó)際棉價(jià)大幅下跌

——中國(guó)棉花市場(chǎng)6月月報(bào)（數(shù)據(jù)分析篇）

編輯:KK    發(fā)布時(shí)間:2017-07-12 09:07:12    中國(guó)棉花網(wǎng)

　　6月份以來(lái)，國(guó)內(nèi)棉花、棉紗價(jià)格走弱，外棉價(jià)格大幅下跌，外紗價(jià)格繼續(xù)回落，內(nèi)外棉價(jià)差進(jìn)一步擴(kuò)大；新年度全球棉花產(chǎn)量預(yù)測(cè)大幅調(diào)增，中國(guó)以外市場(chǎng)產(chǎn)大于需格局加?。粐?guó)際服裝市場(chǎng)需求相對(duì)穩(wěn)定，中國(guó)服裝出口逐月遞增；全球經(jīng)濟(jì)有所好轉(zhuǎn)，大宗商品價(jià)格略有反彈。
　　一、價(jià)格走勢(shì)
　　（一）棉花價(jià)格
　　6月份以來(lái)，國(guó)內(nèi)棉花現(xiàn)貨價(jià)格保持弱勢(shì)穩(wěn)定態(tài)勢(shì)，鄭棉振蕩下跌，國(guó)外棉花期現(xiàn)貨價(jià)格大幅下跌，內(nèi)外棉價(jià)差由494元/噸擴(kuò)大至1475元/噸。（表1、圖1、圖2、圖3）。

　　
　　（二）棉紗價(jià)格
　　6月份以來(lái)，國(guó)內(nèi)棉紗價(jià)格繼續(xù)小幅下跌，國(guó)外棉紗價(jià)格回落，印度尼西亞棉紗價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定。總體上看，國(guó)外棉紗價(jià)格跌幅大于國(guó)內(nèi)棉紗，內(nèi)外棉紗價(jià)差縮?。ū?、圖4）。

　　
　　（三）棉花、棉紗與滌綸短纖價(jià)差
　　6月份以來(lái)，國(guó)內(nèi)棉花與滌綸短纖之間價(jià)差縮小，環(huán)比減幅2.63%；與棉紗之間價(jià)差有所擴(kuò)大，環(huán)比增幅1.06%（表3、圖5）。

　　
　　二、供需狀況
　　（一）全球棉花供需狀況
　　美國(guó)農(nóng)業(yè)部6月份發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2017/18年度，全球棉花產(chǎn)量較上月大幅調(diào)增，消費(fèi)量調(diào)增幅度小于產(chǎn)量，貿(mào)易量較上月調(diào)減，期末庫(kù)存調(diào)增；中國(guó)以外地區(qū)棉花產(chǎn)大于需266萬(wàn)噸，較上月增加16萬(wàn)噸，較2016/17年度擴(kuò)大110萬(wàn)噸（表4）。

　　
　　（二）國(guó)內(nèi)棉花供需狀況
　　1、棉花供應(yīng)
　　截至6月30日，全國(guó)累計(jì)加工皮棉503.7萬(wàn)噸，同比減少3.8萬(wàn)噸，加工率99.2%，其中新疆加工皮棉403.7萬(wàn)噸，加工率為99.7%；累計(jì)銷(xiāo)售皮棉472.4萬(wàn)噸，同比減少30.9萬(wàn)噸，銷(xiāo)售率93.0%，其中新疆銷(xiāo)售皮棉380.6萬(wàn)噸，銷(xiāo)售率為93.9%。
　　截至6月30日，累計(jì)計(jì)劃出庫(kù)246.94萬(wàn)噸，累計(jì)出庫(kù)成交169.46萬(wàn)噸，成交率為68.62%；成交平均價(jià)格為14958元/噸，折3128價(jià)格15775元/噸，成交最高價(jià)16780元/噸，最低價(jià)12810元/噸，累計(jì)成交平均長(zhǎng)度為28.2mm，累計(jì)成交742家。
　　2017年全國(guó)棉花意向種植面積4757.3萬(wàn)畝，同比增加372.8萬(wàn)畝，增幅8.5%，較3月份調(diào)查結(jié)果擴(kuò)大3.3個(gè)百分點(diǎn)。
　　2、棉花需求
　　截至7月10日，被抽樣調(diào)查企業(yè)棉花平均庫(kù)存使用天數(shù)約為31.1天（含到港進(jìn)口棉數(shù)量），環(huán)比增加0.3天，全國(guó)棉花工業(yè)庫(kù)存約65.9萬(wàn)噸，環(huán)比增加1.1%；準(zhǔn)備采購(gòu)原料的企業(yè)占75%，環(huán)比下降2個(gè)百分點(diǎn)；86%的抽樣企業(yè)打算穩(wěn)定配棉比，環(huán)比提高3個(gè)百分點(diǎn)；7%的企業(yè)打算降低配棉比，環(huán)比減少1個(gè)百分點(diǎn)；7%的企業(yè)打算加大配棉比，環(huán)比下降4個(gè)百分點(diǎn)；紗產(chǎn)銷(xiāo)率為95.2%，環(huán)比下降1.2個(gè)百分點(diǎn)；庫(kù)存為16.7天銷(xiāo)售量，環(huán)比增加1.8天；布產(chǎn)銷(xiāo)率為94.4%，環(huán)比提高0.3個(gè)百分點(diǎn)；布庫(kù)存為43.6天銷(xiāo)售量，環(huán)比減少2.7天。
　　三、進(jìn)出口貿(mào)易
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　　1、棉花進(jìn)口
　　2017年5月，中國(guó)進(jìn)口棉花8.5萬(wàn)噸，較4月份減少1.9萬(wàn)噸（圖6）；2016年9月-2017年5月，中國(guó)累計(jì)進(jìn)口棉花86.4萬(wàn)噸，同比增加14.2萬(wàn)噸，主要進(jìn)口來(lái)源為美國(guó)、印度、澳大利亞、烏茲別克斯坦和巴西，占比分別為49%、17%、11%、8%和5%（圖7）。

　　
　　2、棉紗進(jìn)口
　　2017年5月，中國(guó)進(jìn)口棉紗14.2萬(wàn)噸，較4月份增加890噸（圖8）;2016年9月-2017年5月，中國(guó)累計(jì)進(jìn)口棉紗147.8萬(wàn)噸，同比減少6.3萬(wàn)噸，主要進(jìn)口來(lái)源為越南、印度、巴基斯坦、中國(guó)臺(tái)灣和印度尼西亞，占比分別為34%、23%、18%、5%和5%（圖9）。

　　
　　3、服裝出口
　　2017年5月，中國(guó)服裝出口金額120.60億美元，較4月份增加11.88億美元（圖10）；2016年9月-2017年5月，中國(guó)累計(jì)服裝出口金額1028.7億美元，同比減少86.6億美元，主要出口市場(chǎng)為歐洲（只包括歐盟及英國(guó)，下同）、美國(guó)和日本，占比分別為21%、20%和11%（圖11）。

　　
　　（二）美國(guó)
　　1、棉花出口
　　2017年5月，美國(guó)出口棉花34.7萬(wàn)噸，較4月份減少0.9萬(wàn)噸（圖12）;2016年9月-2017年5月，美國(guó)累計(jì)出口棉花260.5萬(wàn)噸，同比減少113.5萬(wàn)噸，出口目的地主要為越南、中國(guó)、土耳其、印度尼西亞、印度、巴基斯坦、墨西哥和孟加拉國(guó)、泰國(guó)、韓國(guó)，占比分別為19%、17%、11%、10%、7%、6%、6%和4%（圖13）。

　　
　　2、服裝進(jìn)口
　　2017年5月，美國(guó)服裝進(jìn)口金額32.92億美元，較4月份增加3.36億美元（圖14）；2016年9月-2017年5月，美國(guó)累計(jì)服裝進(jìn)口金額311.14億美元，同比減少11.68億美元，主要進(jìn)口來(lái)源為中國(guó)、越南、印度尼西亞、洪都拉斯、印度、薩爾瓦多、柬埔寨、墨西哥和孟加拉國(guó)，占比分別為32%、15%、6%、5%、4%、4%、4%、3%和3%（圖15）。

　　
　　（三）歐洲服裝進(jìn)口
　　2017年4月，歐洲服裝進(jìn)口金額26.3億美元，較2017年3月份減少9.43億美元（圖16）；2016年9月-2017年4月，歐洲累計(jì)服裝進(jìn)口金額286.42億美元，同比減少29.02億美元，主要進(jìn)口來(lái)源為中國(guó)、孟加拉國(guó)、土耳其、柬埔寨、印度、巴基斯坦和越南，占比分別為31%、22%、14%、6%、6%、3%和2%（圖17）。

　　
　　（四）日本服裝進(jìn)口
　　2017年5月，日本服裝進(jìn)口金額7.93億美元，較4月份減少2億美元（圖18）；2016年9月-2017年5月，日本累計(jì)服裝進(jìn)口金額94.82億美元，同比減少4.97億美元，主要進(jìn)口來(lái)源為中國(guó)、越南、孟加拉國(guó)、印度尼西亞、柬埔寨、泰國(guó)和意大利，占比分別為68%、11%、4%、3%、3%、3%和2%（圖19）。

　　
　　（五）印度
　　1、棉花進(jìn)口
　　2017年4月，印度進(jìn)口棉花2.7萬(wàn)噸，較3月份增加0.4萬(wàn)噸（圖20）;2016年9月-2017年4月，印度累計(jì)進(jìn)口棉花32.4萬(wàn)噸，同比增加20.4萬(wàn)噸，主要進(jìn)口來(lái)源為澳大利亞、美國(guó)、埃及和馬里，占比分別為34%、30%、4%和4%（圖21）。

　　
　　2、棉花出口
　　2017年4月，印度出口棉花7.3萬(wàn)噸，較3月份減少4.5萬(wàn)噸（圖22）;2016年9月-2017年4月，印度累計(jì)出口棉花80.6萬(wàn)噸，同比減少31萬(wàn)噸，主要出口目的地為孟加拉國(guó)、中國(guó)、巴基斯坦、越南、印度尼西亞和泰國(guó)，占比分別為39%、19%、16%、13%、6%和2%（圖23）。

　　
　　3、棉紗出口
　　2017年4月，印度出口棉紗6.5萬(wàn)噸，較3月份減少2.4萬(wàn)噸（圖24）;2016年9月-2017年4月，印度累計(jì)出口棉紗82.6萬(wàn)噸，同比減少4.2萬(wàn)噸，主要出口目的地為中國(guó)、孟加拉國(guó)和巴基斯坦，占比分別為40%、15%和6%（圖25）。

　　
　　（六）澳大利亞棉花出口
　　2017年5月，澳大利亞出口棉花7.6萬(wàn)噸，較4月份增加5.5萬(wàn)噸（圖26）;2016年9月-2017年5月，澳大利亞累計(jì)出口棉花31.8萬(wàn)噸，同比減少0.97萬(wàn)噸，主要出口目的地為中國(guó)、孟加拉國(guó)、印度尼西亞、越南、泰國(guó)、印度、日本、巴基斯坦，占比分別為27%、17%、15%、15%、9%、7%、3%、1%（圖27）。

　　
　　（七）巴西棉花出口
　　2017年5月，巴西出口棉花1.9萬(wàn)噸，較4月份減少1.1萬(wàn)噸（圖28）;2016年9月-2017年5月，巴西累計(jì)出口棉花51.8萬(wàn)噸，同比減少33萬(wàn)噸，主要出口目的地為印度尼西亞、土耳其、韓國(guó)、越南、孟加拉國(guó)、中國(guó)、馬來(lái)西亞、巴基斯坦和泰國(guó)，占比分別為21%、14%、14%、12%、9%、7%、6%、6%和4%（圖29）。

　　
　　四、宏觀經(jīng)濟(jì)
　　（一）全球主要經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體情況
　　2017年6月，全球主要經(jīng)濟(jì)體PMI繼續(xù)上漲，美國(guó)、歐洲、中國(guó)延續(xù)良好勢(shì)頭，日本環(huán)比略降（圖30）。

　　
　　（二）國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)情況
　　7月5日，上海銀行間同業(yè)隔夜拆放利率2.58，環(huán)比下跌0.11，同比上漲0.57（圖31）；美元對(duì)人民幣匯率中間價(jià)6.7922，環(huán)比下跌0.02%，同比上漲2%（圖32）。

　　
　　（三）全球大宗商品價(jià)格走勢(shì)
　　2017年6月31日，CRB指數(shù)（7307）收盤(pán)價(jià)174.78，環(huán)比下跌2.78%（圖33）。